6월 30일, 한국파마가 증권신고서를 제출하고 코스닥 상장 절차에 들어갔습니다. 한국파마의 총 공모주식 수는 3,243,000주, 주당 공모 희망 밴드는 6,500원 ~ 8,500원입니다. 공모 예정 금액은 210억 원 ~ 275억 원이며, 오는 7월 22일 ~ 23일 수요예측을 통한 공모가 확정 · 29일 ~ 30일 일반 공모 청약의 순으로 진행할 계획입니다. 상장 시기는 8월 예정이며, 상장 주관사는 미래에셋대우로 알려졌습니다.
■ 한국파마 기업 현황
1974년 설립, 1985년 법인 전환한 한국파마는 정신신경 · 소화기 · 순환기 등 '전문의약품 : ETC' 생산에 주력해 왔습니다. 현재 회사의 전문의약품 비중은 전체 매출의 약 86.1%에 해당하며, 특화 제품과의 연계를 통한 처방시장 점유율 증대와 꾸준한 신제품 개발로 매년 안정적 성장을 이루고 있습니다.
한국파마는 향후 국내 정실질환 치료제 시장 증대와 고령화 시대 진입에 따른 노인치매 증가 현황을 기반으로 정신신경계 의약품에 집중, 중장기 성장 방안을 모색할 계획입니다. 또한 적극적인 설비투자로 전문의약품 분야 외 '일반의약품 : OTC' 시장으로 사업 영역을 확장, 매출성장을 이룰 것으로 기대하고 있습니다.
한국파마의 지난 1분기 실적은 매출액 166억700만 원, 영업이익 11억8,600만 원, 당기순이익 7억4,200만 원을 기록했습니다. 2019년의 온기 실적은 매출액 661억3,600만 원, 영업이익 72억3,700만 원, 당기순이익 55억2,800만 원으로 집계되었는데요, 이는 전년도에 비해 매출액 9.3%, 영업이익 27.3%, 당기순이익 44.44%가 증가한 수치입니다.
한국파마는 설립 이래 창업주의 정신을 이어받아 끊임 없는 기술혁신을 통해 전문의약품 분야에서 탄탄한 입지를 구축해 왔으며, 올해 코스닥 상장을 발판으로 글로벌 제약회사로 한 걸음 더 성장하겠다는 입장입니다.
2020.07.21 덧붙임 : 기자간담회, 코스닥 시장 상장에 따른 향후 성장전략과 비전 발표
기자간담회에서 한국파마는 인류의 건강한 미래에 이바지하겠다는 창업이념 아래 설립부터 오늘날까지 끊임없는 R&D 투자를 통해 전문의약품 분야를 특화하고 선도적 입지를 구축해 왔으며, 코스닥 상장을 통해 글로벌 제약사로 한 걸음 더 나아가고 사업 영역을 확장해 지속성장해 나가겠다는 포부를 밝혔습니다.
한국파마의 주요사업은 크게 두 가지로 나눌 수 있는데요, 그것은 바로 전문의약품 사업 부문과 CMO 사업 부문입니다. 특히 회사 매출의 약 80%에 해당하는 전문의약품 사업 부문은 정신신경 · 소화기 · 순환기 등 특화제품을 중심으로 다품목 제품 포트폴리오를 구축함으로써 안정적인 매출 구조를 확보하고 있습니다.
한국파마는 46년 업력으로 쌓은 의약품 제조기술 및 노하우와 함께 세계적 수준의 첨단 생산시설을 보유하고 있으며, 향후 전문의약품 개발에 더욱 집중해 중장기 성장 방안을 모색할 계획입니다. 또한 적극적인 설비 투자로 전문의약품 분야 외 일반의약품 시장으로 사업 영역을 확장해 지속성장 기반을 마련하겠다는 계획입니다.
■ '전문의약품 : ETC' 포트폴리오 특화로 안정적 수익 구조 확보
한국파마는 지난 2004년도에 정신신경계 시장에 처음 진입한 이후 연구개발 전문회사로서 끊임 없는 성장을 이뤄 왔습니다. 수익성이 높은 전문의약품에 특화해 포트폴리오를 구성했으며, 다양한 제품을 확보하는데 성공한 것입니다.
한국파마의 정신신경계 제품은 조현병치료제 · 항우울제 · 항불안제 · 치매치료제 · ADHD치료제 등 총 38개 품목에 달합니다. 아울러, 소화기계 32개 · 순환기계 15개 · 항생항균제 12개 · 기타 처방의약품 60개 품목 등을 추가로 확보, 총 157여 개의 전문의약품을 보유하고 있는데요, 이는 회사 매출의 약 80%에 해당합니다. 나머지 매출 20%를 차지하는 CMO사업 부문에서도 정신신경계 · 순환기계 약물이 주를 이루며 전문의약품 분야에서 확고한 입지를 다져 왔습니다.
한국파마는 특화 제품군 경쟁력을 기반으로 제품 신뢰도와 인지도를 쌓아 장기고객을 유도하는 한편 다양한 제네릭 의약품 연계 매출상승도 이끌어 냈습니다. 발생하는 매출을 신제품 개발과 제품 포트폴리오 확장에 투자하고, 다시 특화 제품군을 강화해 장기고객을 늘려가는 선순환구조를 확립한 것입니다.
한국파마는 제품 생산시설의 선진화도 이뤄냈습니다. 회사의 향남공장은 외용액제 · 로션제에 대해 '유럽연합 우수의약품 제조관리 기준 : EU GMP' 인증을 획득한 바 있습니다. 의약품 제조시설을 갖춘 국내 400여 개 회사 중 외용액제 전용시설을 갖추고 제조하는 기업은 몇 되지 않습니다.
뿐만 아니라 한국파마는 CMO 사업분야에서도 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 해당 시설의 제조관리 기준을 선진화하고, 완벽한 품질관리 체계 구축을 통해 국내외 50여 개 업체와 거래를 진행 중입니다.
한국파마는 오랜 업력으로 축적된 노하우와 기술력, 산학협력 연계발전을 통해 차세대신약, 개량신약을 중장기적으로 개발 중입니다. 향남 중앙연구소와 대구 신약연구센터를 설립해 연구를 진행 중이며, 고부가가치 제품군 개발에 매진하고 있습니다.
■ 신제품 출시 및 오리지널 신약 도입, CMO 사업 확장을 통해 중장기 성장 기대
한국파마는 2017년부터 2019년까지 최근 3개년 동안 총 32개의 제네릭 신제품을 발매했으며, 해당 제품의 매출 기여도는 2019년 매출의 총 10%에 해당하는 64억 원으로 집계되었습니다. 회사는 오는 2021년까지 추가로 21개의 신제품을 선보일 계획이며, 매출 발생시점부터 수익구조의 대폭적인 개선을 기대하고 있습니다. 이를 통해 중장기 성장을 견인하겠다는 계획입니다.
한국파마는 2015년부터 외자사 오리지널 신약을 도입하기 시작했는데요, 2017년에는 먼디파마 ADHD치료제 비스펜틴 조절방출 캡슐을 판매했으며, 2019년에는 산도스올란자핀을 도입하고 이와 함께 세계 최초 1L 장정결제인 플렌뷰산 독점판매권 계약을 체결, 2033년까지 판매를 진행합니다.
올해 1월에는 한국먼디파마로부터 기관지 천식 치료제인 플루티폼흡입제를 도입해 원활히 공급 중에 있습니다. 회사는 다양한 외자사 품목 생산경험과 오리지널 신약도입 노하우, 제조역량 기반으로 정신신경계 및 소화기계 분야의 오리지날 신약 도입을 통해 매출 증대를 노린다는 전략입니다.
한국파마의 CMO 사업 부문의 성장도 기대되는데요, 점차 다양해지고 세밀화되는 고객사의 니즈를 만족시키기 위해 현재 신공장 부지를 확보한 상태로 알려졌습니다. 한국파마는 적극적인 설비 투자를 통해 전문의약품 분야 외 일반의약품 시장으로 사업 영역을 확장할 계획이며, 내용액제 · 산제 제형을 생산 품목으로 추가해 경쟁사에 대한 우위를 점하고 매출 성장을 이끌겠다는 계획입니다.
이번 공모를 통해 한국파마로 유입되는 자금은 109억 원 ~ 143억 원이 될 것입니다. 이 자금은 회사의 고부가가치 상품군 확보를 위한 설비 투자와 생산공장 증설 자금으로 쓰일 것이며, 나머지는 운영자금으로 활용할 계획입니다.
한국파마는 오는 22일 ~ 23일 수요예측을 통해 공모가를 확정하고, 29일 ~ 30일 일반 공모 청약을 진행할 예정입니다.
→ 2020.07.28 덧붙임 : 희망 범위 상단 이상인 9,000원으로 공모가 최종 확정
지난 22~23일 진행한 기관투자자 대상 수요예측 결과, 전체 공모 물량의 75.4%인 2,444,400주 모집에 1,384건의 국내외 기관이 참여했습니다. 총 신청주수는 3,170,036,900주 · 경쟁률은 1,296.86:1을 기록했습니다.
특히, 이번 공모 참여기관 중 가격을 제시한 건수의 100%가 밴드 상단 이상에 몰리면서 많은 관심이 쏟아졌습니다. 이번 공모를 통해 한국파마로 유입되는 자금은 약 153억 원입니다.
한국파마의 일반투자자 청약은 전체 공모 물량의 20.0%인 648,600주로, 오는 29일부터 30일까지 이틀 간 진행됩니다. 코스닥 상장은 다음 달 10일로 예정되어 있으며, 상장 주관사는 미래에셋대우가 맡았습니다.
→ 2020.07.30 덧붙임 : 일반투자자 공모 청약 경쟁률 2035.74:1 기록
한국파마의 일반투자자 공모는 회사의 전체 공모 물량 3,243,000주 중 20%에 해당하는 648,600주였으며, 일반투자자를 대상으로 진행되었습니다. 총 1,320,378,040주가 청약 접수되었으며, 증거금은 약 5조9,400억 원으로 집계되면서 일반 청약에서도 흥행 열기를 이어갔습니다.
한국파마는 지난 22일~23일에 기관투자자를 대상으로 진행한 수요예측 결과, 경쟁률 1,296.86:1을 기록하며 공모가가 희망공모가 범위(6,500원~8,500원)의 상단을 초과한 9,000원으로 최종 확정된 바 있습니다. 수요예측 당시 공모 참여 기관 중 가격을 제시한 건수의 100%가 밴드 상단 이상에 몰리면서 흥행에도 성공을 거둔 모양새였습니다.
한국파마는 오는 3일 증거금 납입 및 환불을 거쳐, 10일 코스닥 시장에 상장할 예정입니다.
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